2024年證監會與金管局聯合調查報告揭示香港投資產品市場蓬勃發展！
📈 交易量達到6,073億港元（增長40%），客戶參與度創紀錄（120.8萬人），線上銷售激增（17%），市場展現強勁增長。
本報告凸顯了2024年香港非交易所交易投資產品市場的蓬勃發展，交易量、客戶參與度及產品多樣性均創歷史新高，線上交易及科技相關產品需求激增。請瀏覽執行摘要。
報告背景
- 證券及期貨事務監察委員會（證監會）與香港金融管理局（金管局）聯合進行年度調查，收集2024年非交易所交易投資產品對非專業投資者及部分專業投資者的銷售數據。
- 調查涵蓋2024年1月1日至12月31日的交易，涉及產品包括集體投資計劃（CIS）、債券、結構性產品及其他非交易所交易產品。
主要發現
- 市場交易量創歷史新高
- 2024年非交易所交易投資產品總交易額達6,073億港元，增長40%。
- 註冊機構（RIs）佔市場份額69%，持牌法團（LCs）佔31%。
- 前20大公司貢獻了總交易額的76%。
- 投資產品類型顯著增長
- 集體投資計劃（CIS）： 交易額激增76%，達到2,244億港元。
- 結構性產品： 交易額增長30%，達到2,567億港元，其中67%與股票掛鉤。
- 債務證券： 交易額增長29%，達到941億港元，其中主權債券佔49%。
- 線上銷售佔總交易額的比例從2023年的12%上升至2024年的17%。
- 客戶參與度創歷史新高
- 2024年完成至少一筆交易的客戶數量達到120.8萬人，同比增長28%。
- 90%的客戶為非專業投資者，主要投資於集體投資計劃。
- 集體投資計劃（CIS）受歡迎
- 80%的CIS交易額來自貨幣市場基金，反映投資者偏好低風險、穩定回報的產品。
- 78%的CIS投資者通過線上平台完成交易。
- 結構性產品主導市場
- 結構性產品佔總交易額的42%，其中股票掛鉤產品佔67%。
- 科技、汽車及互聯網行業是股票掛鉤產品的主要基礎資產，科技行業的份額從2023年的20%上升至2024年的42%。
- 債券市場持續增長
- 主權債券交易額增長44%，受高信用評級債券需求推動。
- 投資級企業債券增長19%，達到2,710億港元。
- 線上銷售顯著增長
- 線上平台交易持續上升，集體投資計劃佔線上銷售的77%，債券佔21%。
- 行業勞動人口增加
- 從事非交易所交易投資產品銷售的人員總數增長4%，達到19,195人。
- 多家公司擴大銷售團隊以滿足日益增長的業務需求。
主要趨勢與市場動態
- 投資者情緒改善： 對中國內地政策的樂觀情緒、主要央行貨幣寬鬆預期以及全球股市的強勁表現，推動了對高風險、高回報產品（如股票掛鉤產品）的需求。
- 低風險產品持續吸引力： 低風險產品持續吸引力：地緣政治緊張局勢及美國政策的不確定性促使投資者增加對穩定產品（如貨幣市場基金及主權債券）的配置。
- 數位化趨勢： 線上分銷渠道的重要性持續增長，越來越多投資者選擇數位平台。
閱讀完整報告： 證監會與金管局關於銷售非交易所買賣投資產品的聯合調查2024
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